|手机客户端中国赛马和马术运动发展迎来多个重要事件。广东省马术协会11月将正式挂牌运作，并开展一系列赛事，大力推广马上竞技运动。
近日，国务院办公厅印发《关于加快发展健身休闲产业的指导意见》，提出大力支持马术等健身休闲产业发展，产业总规模在2025年达到3万亿元。
国务院今年印发的《全民健身计划（2016-2020年）》已将马术列入积极培育的时尚休闲运动项目。业内指出，国办发文明确“积极引导健身休闲产业用地控制规模、科学选址，并将相关用地纳入地方各级土地利用总体规划中合理安排”。
这意味着马术俱乐部发展将在土地政策方面获得最高层面的支持，这一政策的突破对中国赛马和马术等马上竞技运动发展，将带来革命性利好，可以说是中国马术和赛马运动发展的一大里程碑。
相关概念股：
平潭发展：坐拥区域政策优势，转型稳步推进
公司2016上半年实现营收3.97亿元，同比下降21.38%，归母净利1，992万元，同比下降35.54%，扣非净利1，221万元，同比下降54.65%，EPS约为0.01元/股。
传统林木业较为稳健，旅游医疗战略转型方向快速拓展。报告期内，公司林业/林产品加工/典当/混凝土/贸易流通业务营收分别下43.35%/6.13%/22/4%/1.73%/
43.2%，另外，旅游医疗项目拓展费用增加使得公司净利大幅下滑。
公司加速推进相关项目的布局、落地，医疗方面：口腔医院爱维门诊部于2016年1月成立，营业情况良好，耳鼻喉门诊正在筹备中，即将开业，康复医院与美容医院将择机启动，福州三江口医院项目、福建严复纪念医院项目正在按计划推进中；在旅游方面：募投项目平潭海天福地美丽乡村暨旅游休闲度假区综合开发启动项目正在推进中，目前政府正在进行有关拆迁工作；
另，公司与平潭社会事业局签订的战略合作框架协议为双方合作意愿的框架性约定，主要涉及投资平潭（国际）马文化公园、亚洲（平潭）马术竞技中心、舞马大剧院、平潭马产业保税交易中心（跨境电商）等马术运动及相关产业项目。
盈利预测及投资评级：平潭具备自贸区&自由港&海上丝绸之路三重政策利好叠加，自贸区：（平潭片区43平方公里，战略定位是重点建设两岸共同家园和国际旅游岛）；
自由港（在税收、贸易优惠和人员流动等方面拥有诸多政策红利，完胜自贸区）；
海上丝绸之路（平潭有望成为新海上丝绸之路窗口），国务院已原则上同意《平潭国际旅游岛建设方案》是平潭自贸区战略定位的落地，参照海南岛经验以及前期平潭正在争取离岛购物免税政策，离岛免税有望在平潭试行；
凭借上市公司地位以及董事长具有多年从政经验有望成为平潭综合实验区综合开发商，参与平潭国际旅游岛建设；
另外，前赛马体育竞技中心落户平潭规划发展马术竞技，发行赛马体育彩票，发展赛马体育竞技，公司近期与平潭综合实验区社会事业局签订了《战略合作框架协议书》，双方将依托平潭综合实验区的区域优势和政策优势，充分发挥自身优势，深度开发马术运动及相关马产业，后续有望受益于马产业以及马彩的发展，预计16-18年EPS分别为0.04/0.07/0.11元。
武汉控股：三季报业绩符合预期，重组方案优化调整
2016年前三季度公司营业收入和归母净利润分别为8.59亿元和2.52亿元，营业收入同比增长0.32%，归母净利润同比下降0.91%，符合预期。
公司Q1-3业绩符合预期。2016年前三季度公司营业收入和归母净利润分别为8.59亿元和2.52亿元，营业收入同比增长0.32%，归母净利润同比降低0.91%，符合预期。归母净利润下降的原因有：（1）污水处理业务自2015年7月1日起开征30%增值税，导致营业税金及附加金额较去年同期大幅增加63.89%（2）管理费用0.42亿元同比增加16.9%，系中介机构费用增加所致。
区域优势明显，异地扩张不断推进。公司主营业务主要立足武汉地区，目前已建成的污水处理设计能力达到181万吨/日，特许经营范围内的污水处理业务基本覆盖武汉市主城区；自来水设计能力130万吨/日，自来水业务占汉口地区供水90%以上市场份额，有较为明显的区域优势。在保持区域优势的同时公司也在努力谋求规模扩张，已签订东西湖污水处理厂一期BOT项目、仙桃市乡镇污水处理厂PPP项目、宜都市城西污水处理厂特许经营BOT项目等重大项目，异地扩展不断推进。
未来增长主要来自管网负荷率提升和扩建投产。近年来武汉市不断加强污水配套管网建设，污水处理量稳定增长，根据武汉市政府发布的《武汉市主城区污水全收集五年行动计划》，2013-2016年武汉在管网建设上总投资108.62亿。投产后，污水日处理能力将由189万吨/日提高到278万吨/日。公司2015年污水处理能力181万吨/日，负荷率在83%左右，未来尚有提升空间，加上扩产带来的处理能力提升，武汉地区污水处理业务增长空间超过50%。
公司重大资产重组拟收购集团供水资产及第三方水务相关资产。公司16年10月披露增发调整方案，拟收购水务集团和建发公司设计供水生产能力为245万吨/日的9座自来水厂，资产价格38.7亿元。其中，公司向两家机构增发27.7亿元，发行2.89亿股，单价9.58元/股，锁定期三年；另向水务集团支付的11亿元现金在配套融资中募集。公司配套融资21.2亿元，发行2.07亿股，单价10.28元/股，锁定期一年。本次收购完成后，预计将通过提水价，提高公司水务资产盈利能力，增厚公司业绩。
投资评级与估值：由于公司重新调整增发方案，所以认为今年完成重组的概率较低，所以按照调整后增发4.96亿股明年完成并计算新增资产盈利后，下调公司16-18年归母净利润预测至3.40、7.97、8.43亿元（原为7.14、8.38、8.77亿元），对应EPS为0.48、0.66、0.70元/股，对应16、17年PE为23倍和17倍。
中牧股份：业绩稳定，将受益新品放量及存栏提升
公司发布三季报，报告期内实现营业收入约27.：亿元，同比下降约12%；归属于上市公司股东净利润约2.15亿元，同比减少6.63%；。其中第三季度实现净利润8200万元，同比下降3.53%。
业绩稳定，将受益于新品放量及存栏提升。报告期内公司暂停开玉米收储业务，贸易板块降幅较大。但公司主业稳中有升，维持稳定业绩。报告期内，公司上市猪瘟-蓝耳二联苗，市场反馈良好，同时口蹄疫市场苗加速推广，在养殖高景气背景下，预计公司产品销量环比逐季改善，推动业绩改善。
产能释放打开公司成长空间，口蹄疫市场苗有望成为新增长点。公司过去几年发展一直受制于产能不足和口蹄疫技术限制，随着募投项目的逐步投产，将为公司打开成长空间。据公司公告及测算，扩产后口蹄疫产能提升50%以上，非口蹄疫提高20%以上，饲料产能大幅扩张。同时公司口蹄疫悬浮培养技术，浓缩、纯化等工艺逐步成熟，有望打开口蹄疫新渠道，成为公司新增长点。
国企改革方案有望更加成熟，提升管理效率！本次激励方案延迟，同时公司公告拟减持金达威股权，未来公司现金更加充裕，激励方案有望更加成熟有效。预计2017年公司将迎来改革。
投资建议：预计公司2016-2018年实现归属于母公司净利润2.：/3.4/4.5亿元，对应EPS分别为0.66/0.80/1.07元。6个月目标价30元。
手机客户端
微博
微信
RSS订阅
设为主页
登录
国办发文优化马业发展 关注概念股
